خيارات الأسهم مقابل الأسهم بيني

بيني الأسهم والخيارات والتجارة على الهامش.

في أفضل حالاتها، والاستثمار في الأسهم قرش يمكن أن يكون مسعى مثير ومربح. في معظم الحالات، استراتيجية جيدة هي تعظيم الاستفادة من رأس المال المستثمر عن طريق شراء أكبر عدد ممكن من الأسهم. إن التحرك من بضع بنسات فقط عندما تضاعف في موضع كبير يمكن أن يساوي مكسبا كبيرا في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

كما يصبح المستثمرون أكثر تطورا فإنها تتحول إلى منتجات مثل الخيارات كوسيلة لزيادة كمية الرافعة المالية في موقف. ونظرا لإغراء الأسهم والخيارات قرش فمن الطبيعي للمستثمر في محاولة والجمع بين الاثنين. لسوء الحظ، في حالة الأسهم قرش، الخيارات التجارية المرتبطة غير ممكن. (لمعرفة المزيد حول الخيارات، راجع: أساسيات الخيار: مقدمة).

وعلى الرغم من أنه قد لا يكون من الممكن تداول الخيارات في أسهم محددة، إلا أنه لا يزال من الممكن استخدام الخيارات للاستفادة من إمكانيات الكون الصغير أو الكون الصغير. أحد المنتجات الشائعة لتداول الأسهم الصغيرة هو إتشارس راسل 2000 إتف (إوم). بالنسبة لأولئك غير مألوف مع هذا المنتج، تسعى إوم لتتبع نتائج الاستثمار من مؤشر يتألف من الأسهم الأمريكية الصغيرة. على مدى الاثني عشر شهرا المنتهية في 23 سبتمبر 2018، عاد الصندوق 17.62٪. في حين أنه من غير الممكن تداول الخيارات في العديد من المكونات، فمن الممكن أن تتداول الخيارات في إتف نفسها. عادة ما تترجم التحركات الصغيرة في إتف الأساسية إلى تحركات كبيرة في الخيارات. واحدة من أكبر فوائد خيارات التداول في صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة بدلا من الأسهم نفسها هي أنه يزيل الكثير من المخاطر الخاصة بالشركة. (لمزيد من المعلومات، راجع: خيارات إتف مقابل خيارات الفهرس.)

طريقة أخرى لزيادة النفوذ على الأسهم قرش هو إنشاء حساب الهامش. هذا النوع من حساب الاستثمار يعطي المستثمرين الوصول إلى رأس المال الإضافي على أساس الاستفادة من رأس المال والأوراق المالية الموجودة داخل الحساب. وهذا هو في الأساس ما يعادل اقتراض المال من الوسيط الخاص بك، وذلك باستخدام النقد والأوراق المالية القائمة كضمان، ثم دفع الفائدة على الأموال المقترضة للحق في استخدام رأس المال لشراء وبيع الأسهم. في حين أن التداول على الهامش يوفر للمستثمرين نفوذا إضافيا، فإنه يمكن أن يكون خطرا للغاية. استخدام المال الذي ليس لديك لغرض شراء أي نوع من الأسهم هو عبوس من قبل الكثيرين، وإذا لم تستخدم بشكل صحيح، يمكن أن يؤدي إلى الخراب المالي. وهناك قاعدة جيدة هي أن تدوس بخفة عند استخدام الهامش أو الرافعة المالية من أي نوع لشراء الأصول المالية. (لمزيد من المعلومات، راجع: مقدمة في حسابات الهامش وماذا يحدث إذا لم أستطع دفع نداء الهامش؟)

شراء الأسهم قرش مع النقد يمكن أن يكون مناورة محفوفة بالمخاطر. ومع ذلك، هناك بعض التجار هناك التي ترغب في زيادة نفوذها للأسهم قرش أكثر من ذلك باستخدام منتجات مثل الخيارات. لسوء الحظ، في معظم الحالات، لا تتوفر خيارات تداول الأسهم بيني. ومع ذلك، يمكن لبعض التجار الذين يتحملون المخاطر أن يتحولوا إلى خيارات على الصناديق المتداولة في البورصة كحل بديل. بعض التجار قد تستخدم حتى فوائد حسابات الهامش عند تداول الأسهم قرش، ولكن هذا ينبغي أن يعتبر الملاذ الأخير واستخدامها بحذر شديد. (للحصول على القراءة ذات الصلة، انظر: كيفية اختيار الأسهم بيني الرابحة ودراسة هذه الاتجاهات بيني تجارة الأسهم.)

بيني الأسهم مقابل خيارات التداول.

أنا أفضل تداول الأسهم بيني كما أنا & # 8217؛ لم يكن النجاح أو التقى أي شخص لديه خيارات التداول الناجحة متسقة، ولكن أشجع الجميع على محاولة كل استراتيجية ممكنة واتخاذ قراراتهم.

وفيما يلي رأي طالب التحدي التجاري الجديد في هذا الموضوع:

وفقا للمجلس الأعلى للتعليم تعريف الأسهم قرش كما يلي & # 8211؛ المصطلح & # 8220؛ بيني ستوك & # 8221؛ يشير عموما إلى الأمن الصادر عن شركة صغيرة جدا أن يتداول بأقل من 5 $ للسهم الواحد. كما يتم تداول أسهم بيني بشكل عام، كما هو الحال في مجلس نشرة أوتك (وهو عبارة عن منشأة فينرا) أو أوتك لينك ليك (التي تملكها مجموعة أوتك ماركيتس غروب، Inc.، التي كانت تعرف سابقا باسم بينك أوتك ماركيتس Inc. )؛ ومع ذلك، فإن أسهم القرش قد تتداول أيضا في بورصات الأوراق المالية، بما في ذلك أسواق الأوراق المالية الأجنبية. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يشمل تعريف الأسهم قرش الأوراق المالية لبعض الشركات الخاصة مع عدم وجود سوق التداول النشطة.

والخيارات هي عقود تمنح المشتري الحق في شراء أو بيع ضمان بسعر محدد في غضون فترة معينة من الزمن. كما يتحمل البائع التزاما بالوفاء بالمعاملة، أي البيع أو الشراء، إذا اختار المالك الطويل & # 8220؛ التمرين & # 8221؛ الخيار قبل انتهاء صلاحيته. والخيار الذي يعطي الحق في شراء شيء بسعر معين يسمى خيار الاتصال؛ وهو الخيار الذي ينقل الحق في بيع شيء بسعر معين يسمى خيار وضع. تنتهي صلاحية الخيارات في اليوم الثالث من كل شهر.

فما هي أوجه التشابه والاختلاف؟

كلا، بينيستوكس والخيارات هي الأوراق المالية القابلة للتداول، يمكنك شراء وبيع الخيارات في البورصات بطرق مماثلة للأسهم. إذا كان هناك أكثر من المشترين من الباعة والثمن سوف يرتفع، وإذا كان هناك المزيد من البائعين السعر سوف يسقط. ومع ذلك، ما يجب أن نفهم هو أن الخيار هو مشتق. يتحرك سعره على المضاربة إلى ما يعتقد التجار أن الأسهم سوف تفعل في المستقبل.

وبالمثل، فإن كلا النوعين من الأوراق المالية لهما أسعار عرض أسعار، وبالتالي فإن هناك انتشارا. ولكن ما هو مختلف سوف تصبح قريبا واضحة. الخيارات لها تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب. سعر الإضراب هو السعر الذي سيتم فيه شراء أو بيع الضمان. يجب أن تتم المعاملة قبل أو عند انتهاء صلاحية الخيار. مرة واحدة كنت قد اشتريت أو بيع الخيار سعر الإضراب لا يتحرك، في الواقع سعر الإضراب أبدا يتحرك. الخيار له سعره الخاص، أن يتحرك بنفس الطريقة التي ثمن الأسهم.

لنلقي نظرة على مثال:

يريد التاجر 1 شراء خيار اتصال بقيمة F $ (أي أن T1 يريد شراء الحق في شراء كمية معينة من الأسهم في فورد في أو قبل تاريخ معين في المستقبل). سأستخدم ياهو المالية لهذا المثال.

أولا يجب عليك الذهاب إلى الوسيط الخاص بك وإلقاء نظرة على قائمة تواريخ انتهاء الصلاحية.

باختيار 13 مايو، سوف T1 تحتاج إلى ممارسة الخيار قبل أو في يوم الخميس الثالث في مايو، وهو 23 مايو.

يمكنك ثم ننظر إلى أسفل قائمة خيارات المكالمة لهذا انتهاء معين. (يرجى ملاحظة أنني كتبت هذا المنصب في عطلة نهاية الأسبوع عندما تم إغلاق الأسواق، وبالتالي فإن سعر العرض-الطلب لن تظهر).

إذا اعتقد T1 أن السعر سوف يتحرك صعودا، من سعر تداوله الحالي من 15.08، فمن المرجح أن يشتري خيار الاتصال الذي سعر الإضراب هو نفسه أو أقل من سعر التداول الحالي. من أجل هذا المثال سوف T1 شراء 100 × F M13 13.50 كال @ 1.50 لكل خيار. وهذا يعني أن T1 كانت ستدفع فقط 150 دولارا أمريكيا للحق في شراء 100 سهم في شركة فورد للسيارات قبل يوم 23 مايو 2018.

لذلك دعونا نرى ما يمكن أن يحدث.

سعر F يرتفع إلى 20 $ للسهم الواحد، و T1 يمارس الخيار. وبالتالي فإنه يشتري 100 سهم في F ل 13.5 للسهم الواحد، بتكلفة مجموعه الإجمالي 1350 £، ثم يذهب لبيع هذه الأسهم في السوق ل $ 2000 (20 $ & # 215؛ 100 سهم). ثم جعل T1 650 $ على التجارة، ولكن الانتظار، دون & # 8217؛ ن ننسى لطرح 150 $ دفعه للخيار في المقام الأول. صافي الربح T1 للتجارة هو 500 $.

ومع ذلك، إذا T1 يحصل على خطأ وسعر ينخفض، وقال انه ببساطة دوسن & # 8217؛ ر يكون لممارسة الخيار، وبالتالي ترك الخسارة في 150 $ دولار.

شيء واحد ينبغي أن يذكر عن بينيستوكس هو أنه يمكن التلاعب بها بسهولة جدا وضخ، لحسن الحظ بالنسبة لنا المتلاعبين أرين & # 8217؛ ر أن ذكية. لمعرفة المزيد عن كيفية الاستفادة من مضخة الأسهم قرش والمكبات التوقيع على واحدة من خطط تيم من خلال النقر هنا، بدلا من ذلك لمشاهدة واحدة من تيمس دفد، ببساطة انقر هنا.

على عكس بينيستوكس لا يوجد حد محدد على عدد الخيارات هناك، نظريا، إذا كانت الشركة لديها أسهم 1Bn في التداول، يمكن أن يكون هناك خيارات 2Bn في التداول في نفس الوقت.

قد تكون أيضا قادرة على العثور على المراجحة على السوق الخيار، على الرغم من أنه من النادر. فمن الممكن للاستفادة من خيار في غضون 5 ثوان أو نحو ذلك، فمن الممكن حتى لبرمجة أجهزة الكمبيوتر لتحديد الفرص المراجحة ووضع الصفقات تلقائيا.

لمعرفة المزيد عن خيارات التداول تحقق من هذا التاجر والاشتراك في واحدة من خططه من خلال النقر هنا.

تصبح مليونيرا.

تحولت $ 12،415 إلى 4،748،000 $ تداول الأسهم بيني. الان حان دورك.

آخر الملاحة.

9 تعليقات.

فكثيرون منكم يعرفون أنني نشأت في أسرة من الطبقة المتوسطة ولم يكن لديكم الكثير من الكماليات. ولكن من خلال التداول كنت قادرا على تغيير ظروف بلدي - ليس فقط بالنسبة لي - ولكن للوالدي أيضا. أريد الآن لمساعدتك والآلاف من الناس الآخرين من جميع أنحاء العالم تحقيق نتائج مماثلة!

وهذا هو السبب في أنني أطلقت التحدي مليونيرا بلدي. أنا عازمة للغاية على إنشاء تاجر مليونير من واحد طلابي ونأمل أنه سيكون لك.

ملاحظة: لا ننسى للتحقق من بلدي مجانا بيني دليل الأسهم، وسوف يعلمك كل ما تحتاج لمعرفته حول التداول. :)

ماذا عن سانغ لوتشي؟ انه البنوك على الخيارات.

أنا دونو، توقف عن النشر على بروفيتلي & # 8230؛ ولديه بعض الخسائر الفادحة أيضا & # 8230؛ لا & # 8217؛ ر الثقة أي شخص لا & # 8217؛ ر تظهر جميع الصفقات علنا ​​على بروفيتلي أو كوفيستور.

جون كارتر وسانغ لوتشي على حد سواء باستمرار مربحة خيارات الاتجاه التجاري.

نقول لهم للنشر على برو فيتلي أو أنا لن متصدق لهم.

مثيرة للاهتمام لقراءة رأيك حول الخيارات، وأنا لا أفهم، ومع ذلك، فإن الحكم النهائي. دعونا نقول بعد ذلك، إذا كان عليك أن تختار بين الأسهم بيني التداول أو الخيارات التي سوف تختار للوصول إلى مليون دولار ولماذا؟

شكرا على وقتك، أي رد تقدير.

حسنا أعرف أنا؛ م 16 فقط وبدأت للتو تداول الأسهم والخيارات، ولكن أنا & # 8217؛ م متأكد من الوقت الخطأ الخاص بك. إذا اشتريت الخيار 1.50 وارتفع السهم إلى 4.92 $ من حيث اشتريت الخيار، فإن الخيار سيكون الآن بقيمة 6.42 $، مما يجعلك ربحا $ 492 ($ 6.42- $ 1.50 = $ 4.92 x 100 = 492) حول 462 إذا كنت التجارة مع التجارة، وأنا أوصي بشدة.

يبدو أكثر تعقيدا من الحاجة إلى تحقيق الربح. قبلة، إذا لم يكن هناك أسهم للتحرك القصير على. في بعض النواحي، إذا كان لديك شريط & # 8230؛ دعونا نقول $ غلو وكنت ترغب في اختصار ذلك ولكن لا تجد أي سهم، ثم تذهب وشراء يضع مع انتهاء صلاحية الخ & # 8230؛ هذا النوع من يشعر وكأنك & # 8217؛ محاولة لإجبار التجارة. تخمين أنا فقط تفضل شراء الأسهم بيع نهج الأسهم.

شكرا على المعلومات تيم.

ترك الرد إلغاء الرد.

لديك ما يلزم؟

تصبح مليونيرا.

اسمحوا لي أن المشي لك خطوة بخطوة لأرباح التداول الوقت الكبير.

اتخاذ إجراءات الآن.

حر 7 دروس الفيديو.

تيم آخر الصفقات.

أفضل محتوى في تيم.

دراسات حالة الوقت الحالي.

نصائح وحيل لتحصل على من خلال الأوقات الصعبة.

كيفية التحضير لسوق الأسهم المفتوحة غدا.

كيف تكون أفضل تاجر: 8 دوس و دون & # 8217؛ تيسي.

7 عادات المليونير التي سوف تجعلك تاجر الأسهم الناجحة [إنفوغرافيك]

ما هي أفضل كريبتوكيرنسي و بيتكوين الأسهم؟

9 العادات الناجحة اليوم تاجر.

بيني الجورب 101.

هذه العادات 17 سوف تجعلك مليونيرا.

أفضل دروس الفيديو كل بيني الأسهم التاجر والبائع القصير يجب مشاهدة.

10 دروس سوق الأسهم الرئيسية من بلدي المليونير الأول طالب.

بلدي سر الفورمولا للعثور على الأسهم بيني قبل سبايك.

7 بيني الأسهم نصائح التداول للمبتدئين.

25 شروط تداول سوق الأسهم الأساسية يجب أن تعرف.

5 دروس من بلدي ستيف هارفي مشاهدة المقابلة.

كيفية تحويل $ 1،000 إلى 1 مليون $ بسرعة.

مراجعتي & # 8216؛ ترادرس تيكرس & # 8217؛ أفضل دليل تداول الأسهم من أي وقت مضى خلق.

دراسة حالة: كيف علمت تيم جريتاني لجعل 1075٪ العودة في 16 شهرا.

دراسة حالة: كيف ساعدت والدة اثنين تصبح متداول بدوام كامل.

"أنا أم عازبة تبلغ من العمر 29 عاما، ولا يوجد لدي أم من 9 إلى 5 سنوات، فأنا أتداول اليوم كعيش، وقبل اكتشاف تيموثي سايكس، لعبت مع اثنين من المرشدين الآخرين ومواقع اختيار قرش. للأسف لم يتم تدريس الأسس الأساسية فقدت $ 5500-الرهيب! وجدت موقع تيم في مايو والآن أنا 50K التعلم من تيم سايكس، وأنا ممتن للغاية ل تيم، هو الحقيقة أيدي! "- أشيا بيرتون.

تعلم كيف تحولت 12،415 $ إلى 4،748،000 $ تداول الأسهم.

- تيموثي سايكس من Profit. ly.

حول تيموثي سايكس.

أصبحت المليونير عصامي بحلول سن ال 21، تداول الآلاف من الأسهم بيني - نعم تقرأ هذا الحق، الأسهم بيني. كنت قد سمعت القصة: تحولت 12،415 $ إلى بارد 1.65 مليون $ على مدى بضع سنوات (لقد جعلت الملايين أكثر منذ ذلك الحين). لقد ظهرت على برنامج تلفزيوني واقعي معروف يسمى وول ستريت ووريورز. لقد ظهرت في التاجر. اقرأ أكثر.

الاشتراك لتلقي 7 دروس الفيديو مجانا تماما.

الموارد الهامة تيم.

2007-2018 تيموثيسيكيس & تريد؛ كل الحقوق محفوظة.

الأسهم الكبيرة مقابل الأسهم بيني I.

كما يمكنك مراجعة الاختلافات التالية بين الأسهم "الأزرق رقاقة" والأسهم قرش، قد تكون قادرا على معرفة لماذا المحللين المحترفين والمستثمرين المؤسسيين عادة ما تخجل من هذه الأسهم المضاربة.

هذا النوع من المال الذي يستخدمه اللاعبون الكبار يمكن أن يكسر ظهور العديد من شركات الأسهم هذه. لن يكون هناك حجم كاف على الجانب الآخر من صفقاتهم لتمكين الصفقة، لأن بعض الأسهم قرش غالبا ما تتاجر فقط بضعة آلاف من الدولارات قيمة يوميا.

إن الدلالة السلبية على مخزونات القرش بين العاملين في القطاع المالي تحتاج إلى أن تبقى في السياق. بالتأكيد، هذه الاستثمارات غالبا ما تكون منخفضة الحجم، وأسهم غير مكلفة من الشركات غير مثبتة. ومع ذلك، هذا هو الجمال من الأسهم قرش، وهو جزئيا لماذا يمكنك الحصول على هذه الأسهم المحتملة مجزية في مثل هذه الأسعار الصفقة.

كذلك، فإن عدم وجود اهتمام مؤسسي هو أحد مفاتيح منهجيتنا في اختيار الأسهم الفائزة بيني. الانخراط في وقت مبكر، ثم عقد على كما يحصل على اكتشاف الشركة وينفجر في السعر، ويعتمد جزئيا على الشركة غير معروفة سابقا اكتسبت فجأة اهتمام من اللاعبين الكبار.

المضاربة.

وتستند المضاربة إلى شركات الأسهم المقيدة التي لديها معلومات أقل المتاحة عن عملياتها، والحد الأدنى من العائدات، وإدارة غير مثبتة، وغالبا ما يكون منتج أو صناعة غير مثبتة.

وهناك شركة ذات اسم كبير مثل جنرال إلكتريك أو فورد موتورز سيكون لها قيمة المضاربة ضئيلة جدا. وبعبارة أخرى، ربما لن تجعل المئات من النقاط المئوية على أسهمك، ولكن بدلا من ذلك سيكون سعيدا مع عائدات من 10٪ إلى 20٪ سنويا.

وفي بعض الحالات، يستخدم التجار حتى الأسهم الكبيرة لتغطية أو حماية محافظهم، أو أداء السوق، والحفاظ على رؤوس أموالهم، أو تنويع تعرضهم.

من ناحية أخرى، تداول الأسهم قرش مع آمال البيع عندما كنت قد حققت مكاسب 20٪ قد تكون حماقة. أسهم بيني تجعل مكاسبها بمئات من النسب المئوية، والآلاف، وليس فقط من قبل عشرات.

هناك العديد من الاستثمارات السيئة في مجال الأسهم قرش، وبالتالي فإن أفضل طريقة للنجاح هي عن طريق عزل تلك مع قيمة المضاربة متفوقة. فرصة شراء أسهم الشركة التي يمكن أن تتضاعف 10 أو 20 أو 50 مرة في السعر هو فكرة كاملة من المضاربة.

القيمة والتنبؤ.

وعادة ما يكون لدى الشركات الكبيرة عائدات وأرباح أكثر قابلية للتنبؤ. العديد من المحللين والمستثمرين تتبع الشركات، بحيث يتم سرد الأحداث اليومية إلى اليوم بسرعة في سعر السهم، والسهم في كثير من الأحيان يعكس "قيمة" دقيقة جدا.

في المقابل، فإنه ليس من الممكن لحساب القيمة الفعلية لمعظم الأسهم قرش. فبعضها ليس لديه مخزونات أو تدفقات للإيرادات أو حتى منتج مثبت. وارتفعت األسهم وهبوطها بناء على طلب الشراء والبيع، ويعزى هذا الطلب أساسا إلى موجات من المضاربات.

وبطبيعة الحال، يكاد يكون من المستحيل معرفة السعر الذي يجب أن يتداول به سهم الأسهم، والنسب المالية التقليدية ومقارنات الصناعة نادرا ما تكون تدابير فعالة لتحقيق القيمة الملموسة لأسهم قرش.

قارن الأسهم بيني إلى المزيد من الأسهم الأزرق رقاقة التقليدية.

التحليل الأساسي وتوافر المعلومات.

يجب أن يتقيد تداول األسهم في البورصات العليا بمتطلبات التقارير المتقاربة. للحفاظ على مساهميهم سعداء، والحفاظ على وضعهم الصرف، فإنها في كثير من الأحيان يجب أن تفصل كامل الأعمال الداخلية والمالية التشغيلية لشركتهم للجمهور. انها بسيطة للحصول على أحدث النتائج من عب، وأن أعتبر خطوة واحدة إلى الأمام حتى يمكنك الحصول على تقديرات للنتائج المستقبلية.

اعتمادا على الصفقات بيني الأسهم، ومستوى الكشف عادة ما تكون في أي مكان من المتوسط ​​إلى عدم وجود. هناك شركات الأسهم قرش الذي ينحني إلى الوراء لإبلاغ الجمهور من كل خطوة، ولكن هذه هي قليلة وبعيدة.

وسوف يستغرق المزيد من العمل للحصول على المعلومات التي يمكن أن تحصل بسهولة من شركة أكبر، وحتى ذلك الحين قد لا تكون البيانات المتاحة.

الاستثمار.

1 392 & # 32؛ пользователя находятся здесь.

МОДЕРАТОРЫ.

ستوكجوك-e أريتشي هيدجيفونداسبيراتيونس إنفستينغموديراتور كراسيميك جبيراس Fletch71011 الخيارات إكسيرت ماستركوكسواغ نوس dvdmovie1 о команде модераторов & راكو؛

مرحبا بكم في رديت،

الصفحة الأولى للإنترنت.

والاشتراك في واحدة من الآلاف من المجتمعات المحلية.

Это архивированный пост. Вы не можете голосовать или комментировать.

تريد إضافة إلى المناقشة؟

помощь правила сайта центр поддержки вики реддикет مود غدلينس связаться с нами.

приложенияи инструменты رديت لأيفون رديت لالروبوت موقع الجوال кнопки.

Использование данного сайта означает، что вы принимаете & # 32؛ пользовательского соглашения & # 32؛ и & # 32؛ Политика конфиденциальности. &نسخ؛ 2018 ريديت инкорпорейтед. Все права защищены.

يتم تسجيل ريديت وشعار ألين علامات تجارية مسجلة لشركة رديت إنك.

وبي. تم تقديمه بواسطة بيد 35599 على & # 32؛ أب-523 & # 32؛ في 2018-01-25 01: 41: 37.066651 + 00: 00 تشغيل ae732df كود البلد: وا.

بيني ستوكس vs. رأس المال الاستثماري: الذي يحمل أعلى المخاطر؟

استثمار رأس المال الاستثماري وشراء الأسهم قرش هي على حد سواء مقترحات عالية المخاطر. غير أن التحديات التي يطرحها كل نوع من أنواع الاستثمار تختلف اختلافا شديدا في ثلاثة مجالات رئيسية.

السيولة هي مصطلح نسبي مع الأسهم قرش، والتي يمكن بيعها في أي وقت طالما هناك المشترين على استعداد. القدرة على تداول الأسهم مع بضع ضربات المفاتيح تمكن المستثمرين من الحد من الخسائر، وتحقيق الأرباح وإعادة تخصيص الأموال للاستفادة من الفرص الجديدة.

ومن ناحية أخرى، فإن الافتراض في استثمار رأس المال الاستثماري هو أن فترة الاحتفاظ بعد تخصيص الأموال لأول مرة لشركة ما ستستمر من سبع إلى عشر سنوات. إن نقص السيولة على المدى الطويل في تمويل رأس المال الاستثماري يميل إلى زيادة مستوى المخاطر بالنسبة للمستثمرين لأنهم عموما لا يستطيعون بيع أسهمهم عندما تفشل الشركات في الوفاء بالمعايير أو إنتاج منتجات رديئة أو أنها تبدو منخفضة السيولة.

ومن المخاطر الإضافية الناجمة عن نقص السيولة أن نسبة الملكية للمستثمرين الأوائل يمكن تخفيفها من خلال جولات تمويل المشروع اللاحقة. عندما تنمو الشركات الممولة، فإن التقييمات المتسعة تميل إلى التعويض عن تخفيف الملكية. ومع ذلك، فعندما يكون المساهمون مقيدين بالشركات التي تفتقر إلى معاييرها المقررة أو التي تواجه صعوبات أخرى، يمكن أن يؤدي التخفيف إلى جانب التقييمات المتعاقدة إلى تآكل الاستثمارات التي تقوم بها شركات رأس المال الاستثماري بسرعة.

وسوف تضع شركات رأس المال المغامر عادة مجموعة من الشروط والأحكام التي يجب أن تلبيها الشركة مقابل الاستثمار. ومن أمثلة هذه المطالب أن يكون لها رأي في عمليات الشركة، وأن تكون قادرة على تعيين شخص يختارونه لمجلس الإدارة وتوسيع نطاق حقوق التصويت.

إن حصة الملكية الناتجة عن الاستثمار، جنبا إلى جنب مع شروط وأحكام التمويل، تعطي أصحاب رؤوس أموال المخاطر درجة عالية من السيطرة على كيفية إنفاق الأموال، على القرارات التجارية الرئيسية وفي الاتجاه العام للشركة. ولا يمكن لهذه التدابير أن تقضي على جميع المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في الشركات خلال مراحلها الأولى من التنمية، ولكنها يمكن أن تساعد على التخفيف منها وتزيد من احتمالات النجاح على المدى الطويل.

من ناحية أخرى، ليس لدى مستثمري الأسهم في بيني أي من الضوابط التي تصر عليها شركات رأس المال الاستثماري قبل القيام بالاستثمارات. وبغض النظر عن التدابير المتاحة لأصحاب رؤوس أموال المخاطرة، يتم وضع المستثمرين في الأوراق المالية في وضع يؤهلهم فيه لثقة المديرين التنفيذيين للشركة للعمل بشكل ثابت بما يحقق مصالح الشركة ومساهميها.

لسوء الحظ، في "الغرب المتوحش" البيئة الموجودة على ورقة الوردي والنشرة أوتك.

مجلس الإدارة (أوتسب)، هناك تاريخ من المديرين التنفيذيين للشركة الذين عملوا على جداول الأعمال التي لم تعط الأولوية للمساهمين أو أداء الشركة. عندما يتعلق الأمر بكمية السيطرة التي يمكن أن يمارسها المستثمرون على الشركات، فإن مخزونات القرش تمثل مستوى أعلى بكثير من المخاطر.

معلومات.

قبل القيام بالأموال في جولة الاستثمار، يقوم أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية بعملية واسعة النطاق من العناية الواجبة للكشف عن أكبر قدر ممكن من المعلومات عن الشركة المستهدفة. وتشمل هذه العملية تقييم المالية والخصائص الفكرية وعقود البائعين والرسملة وعقود الموظفين الرئيسية وتقييمات 409A بهدف تطوير فهم كامل لتاريخ الشركة والوضع الحالي والفرص المستقبلية.

في الأوراق المالية بيني الاستثمار، وجمع نفس النوع من المعلومات قبل إجراء عملية شراء نادرا، إذا كان من أي وقت مضى، القيام به. بدلا من ذلك، بسبب متطلبات الإبلاغ التراخي وعدم وجود الإفصاح العام عن تداول الأسهم على الأوراق الوردي و أوتكب، غالبا ما يتخذ المستثمرون قرارات الاستثمار بشأن توصيات طرف ثالث ونصائح من الرسائل الإخبارية، رسائل البريد الإلكتروني غير المرغوب فيها والإعلانات.

مثل الكثير من عدم وجود سيطرة على المستثمرين مع الأسهم قرش، يتم استبدال المعلومات الشاملة التي الرأسماليين المغامرين تستخدم لاتخاذ قرارات الاستثمار من خلال الثقة بأن أطراف ثالثة تقدم توصيات ونصائح على أساس المصالح العليا للمستثمرين. إن الحاجة أو الرغبة في الوثوق بمعلومات الطرف الثالث تزيد إلى حد كبير من مخاطر الاستثمار في أسهم قرش.

الخط السفلي.

استثمار رأس المال الاستثماري وشراء الأسهم قرش تقاسم السمات المشتركة لقبول مخاطر عالية في حين تسعى عوائد كبيرة. وبعيدا عن هذه الصفات المشتركة، فإن المساعتين مختلفتان جدا وتمثلان مخاطر فريدة. على سبيل المثال، سيولة الأسهم بيني، مقابل فترات قفل طويلة لاستثمارات رأس المال الاستثماري، وتخفيف المخاطر إلى حد ما، كما يمكن للمستثمرين بيع لوقف الخسائر أو أخذ الأرباح.

ومع ذلك، فإن عدم وجود سيطرة ومعلومات متاحة على الأسهم قرش يتطلب المشتريات لتكون على أساس الثقة، في مقابل قرارات رأس المال الاستثماري التي تقوم على البيانات الصلبة. وكثيرا ما لا تتخذ أي تدابير لإدارة المخاطر وحماية الاستثمارات. وبسبب هذه الاختلافات الرئيسية، فإن شراء الأسهم بيني يحمل مخاطر أكبر من الاستثمار في رأس المال الاستثماري.